国际直接投资的微观理论3

　　(三)内部化理论(或市场内部化理论)

　　1，代表人物

　　英国里丁大学P。J。Buckley M。Casson(《跨国公司的未来》1976)和加拿大学者A。M。Rugman

　　2，理论核心

　　公司在其跨国经营活动中，面临各种市场障碍，为克服障碍，弥补市场机制的内在缺陷，实现利润最大化，将各种交易不经过外部市场而在公司所属的各企业之间进行，形成内部市场，当内部化超越了国界，跨国公司便产生了，内部化的动机是企业对外投资的主要原因。

　　3，三个重要概念

　　(1)市场内部化

　　指将市场建立在公司内部，以内部市场取代原来固定的外部市场，价格划拨起着润滑内部市场的作用。实行市场内部化是当代西方跨国公司的重要经营战略。

　　(2)市场失效(或市场失灵)

　　指由于市场不完全，以致企业在让渡中间产品时难以保障其权益，也不能通过市场来合理配置其资源，以保证企业最大经济效益的情形。不完全竞争并非由规模经济，寡占行为和贸易保护主义或行政干预所致，而是由于某些市场失效导致企业交易成本增加。

　　(3)交易成本

　　指企业为克服外部市场的交易障碍而付出的代价。

　　4，市场内部化的动机

　　知识产品具有特殊的性质，知识产品的市场结构和知识产品在现代企业经营管理中的主要地位决定其市场内部化的动机最强。知识产品及其交易有如下特点：

　　(1)形成耗时长费用大
　　(2)给拥者提供垄断优势，转让则扶 持对手
　　(3)由于存在市场的不完全性，知识产品的价格不易确定
　　(4)知识产品的外部化可以导致增加额的交易成本

　　基于上述原因，企业对其知识产品实行内部化。此外，资本密集型的制造业中间产品，农副产品，矿产资源产品，企业也有较强的内部化动机。

　　5，市场内部化的收益与成本

　　(1)市场内部化的收益

　　市场内部化的收益来源于消除外部市场的不经济性，包括如下五个方面：

　　统一协调的经济效益
　　有效差别价格的经济效益
　　消除买方市场不确定的经济效益
　　消除国际市场不稳定性的经济效益
　　保持技术优势的经济效益
　　避免各国政府干预的经济效益

　　(2)市场内部化的成本

　　资源成本
　　通讯成本
　　国家风险
　　管理成本

　　6，内部化理论区别于垄断优势理论的特点

　　首先，垄断 市场不完全为跨国经营的前提

　　内部化 消除市场的不完全性；
　　其次，市场不完全 垄断排斥竞争
　　市场不完全 市场失灵

　　再次，技术垄断优势 跨国经营的重要意义
　　交易成本最小 保证跨国经营的优势

　　最后，垄断优势理论适用于发达国家

　　内部化理论既适用于发达国家，也适用于发展中国 家，即可适用于国内，也可适用于国外。

　　7，对内部化理论的评价

　　积极的方面：目前较为流行，较有影响的国际 直接投资理论之一，有人把它推崇为一般理论或通论。

　　消极的方面：对外投资的区位选择未作解释。